📌 O RESUMO DA NOTÍCIA:
- Itaú BBA elevou a projeção de EBITDA da Rumo (RAIL3) para R$ 9 bilhões em 2027, um aumento de 2%.
- A instituição financeira manteve a recomendação de compra para as ações da Rumo, com preço-alvo de R$ 20,50.
- A revisão se baseia em maior volume de transporte e menores investimentos previstos, impulsionando a geração de caixa.
O Itaú BBA reforçou sua visão positiva sobre a Rumo (RAIL3), elevando a projeção de EBITDA para 2027 e mantendo a recomendação de compra para as ações da companhia. A análise aponta para uma maior geração de caixa impulsionada por volume superior e investimentos reduzidos.
Projeções revisadas para a Rumo
O Itaú BBA aumentou em 2% a estimativa de EBITDA da Rumo para 2027, alcançando R$ 9 bilhões. Para 2026, a projeção de EBITDA foi mantida em R$ 8,2 bilhões. O banco também elevou a estimativa de volume para 2027, chegando a 97 bilhões de TKUs. Em contrapartida, as projeções de investimentos para 2027 e 2028 foram reduzidas para R$ 4,7 bilhões anuais.
Impacto na geração de caixa e mercado
Essa combinação de maior atividade operacional e menores gastos de capital deve fortalecer a geração de caixa da Rumo nos próximos anos. As ações da Rumo (RAIL3) reagiram positivamente no mercado, com alta de 1,86%, cotadas a R$ 14,80 no momento da análise. O novo EBITDA projetado para 2027 supera em 3% o consenso do mercado, indicando que outras casas de análise podem ajustar suas próprias estimativas.
Recomendação e preço-alvo
Mesmo com as novas projeções, o Itaú BBA reiterou a recomendação de compra para RAIL3. O preço-alvo foi mantido em R$ 20,50 por ação, sugerindo um potencial de valorização significativo. A Rumo negocia a um múltiplo EV/EBITDA de 5,8 vezes considerando as estimativas para 2027.
A expectativa é que a Rumo continue a combinar crescimento operacional com disciplina de capital, convertendo a melhora de resultados em um fluxo de caixa mais robusto nos próximos períodos.
